Por que estamos planejando a “formatura” para bancos de propósito
Por Paul Quintero, CEO · abril de 2026
Seis meses. Uma turma de sete CDFIs. Uma convicção em comum. No primeiro Demo Day do OFN CDFI Capital Solutions Accelerator, nossa SVP de Empréstimos, Andrea Ierace, e eu defendemos um tipo diferente de matemática. A Ascendus foi escolhida como uma das três finalistas. Austin está esperando. Antes da próxima rodada, aqui está o argumento.
É sobre pessoas
Quando penso no que a “formatura” para bancos realmente significa, penso na Natalia. Ela veio da Venezuela para os Estados Unidos e começou seu negócio em 2017 com capital próprio. Sem pontuação FICO, sem histórico de crédito nos EUA, sem caminho para um empréstimo bancário tradicional. Em 2019, fizemos o primeiro empréstimo dela — a primeira relação formal de crédito dela neste país. Durante a pandemia, concedemos um segundo empréstimo de quase US$ 70.000. Ao longo desses três anos, orientamos ela, ajudamos a construir crédito e vimos seu crescimento. Em 2023, dois bancos entraram em cena. Um refinanciou nosso empréstimo em aberto com uma linha de capital de giro de US$ 220.000 — quitando nosso saldo e liberando esse capital para ser reinvestido no próximo empreendedor. O outro ofereceu dois empréstimos SBA 504 para que a Natalia pudesse ser proprietária — e não inquilina — dos dois imóveis comerciais que ela havia construído.
É assim que a formatura acontece. E esse é o resultado que sempre quisemos.
Não é uma saída — é uma aceleração.
A parte sincera
Na maior parte da nossa história, não desenhamos nosso trabalho para esse resultado. Como setor, focamos em colocar capital nas mãos de pessoas que não conseguem acessar um empréstimo bancário, o que é um trabalho vital. O que não desenhamos de forma intencional foi a prontidão delas para voltar ao sistema bancário — que, no fim, é o objetivo. A formatura aconteceu. Só que aconteceu por acaso.
A segunda coisa para a qual não desenhamos foi a velocidade. Nosso dinheiro é lento. Fazemos empréstimos com prazo de três a sete anos e, durante esse tempo, o capital fica parado. O Federal Reserve de Nova York estudou fundos de empréstimo de CDFIs e constatou que crescemos cerca de 10 % em ativos totais nos últimos 15 anos. Nesse ritmo, vamos levar uma década para dobrar o impacto do nosso trabalho. Não temos uma década.
Uma pergunta diferente
Portanto, na Ascendus, estamos fazendo uma pergunta diferente: e se tratássemos o capital menos como algo que alocamos e mais como algo que circula? A diferença é importante. A alocação termina em uma data de vencimento. A circulação transforma o capital em um ativo estratégico, medido em ciclos, capitalizado ao longo do tempo. Se conseguirmos que um cliente se “forme” para um banco em 18 a 24 meses — com o banco refinanciando nosso empréstimo em aberto — liberamos o mesmo dólar para atender o próximo empreendedor, em vez de esperar cinco anos até o empréstimo vencer. Mesma base de capital. O dobro do impacto.
A matemática não é complicada. Uma CDFI que toma emprestado US$ 1 milhão e empresta com um tíquete médio de US$ 22.000 atende cerca de 45 donos de pequenos negócios. Se “formarmos” esses clientes de forma intencional em 30 meses, em vez de 60, recuperamos o dinheiro e emprestamos para outros 45. O mesmo milhão de dólares, noventa empreendedores, ativos líquidos mais fortes e — o mais importante — o dobro de Natalias atendidas. O capital se recicla. O impacto se multiplica.
O que construímos: o ABI
A ferramenta que criamos para isso é o Ascendus Borrower Index (ABI). Ele avalia a prontidão para bancos em três categorias e mapeia cada cliente para os requisitos específicos dos bancos com os quais já trabalhamos. Não é uma tecnologia nova. É uma estrutura para algo que fazemos de maneira informal há anos, e que agora tornamos mensurável e repetível.
Durante o programa OFN CDFI Capital Solutions Accelerator, validamos o ABI com clientes reais que já tínhamos “formado” e aprendemos três coisas. Nossos clientes estão se formando. Temos feito isso sem uma estrutura. E até 80 % do nosso portfólio poderia se beneficiar desse caminho.
O que vem a seguir
Nos próximos 12 meses, vamos pilotar isso com três clientes de pequenos negócios e de um a três bancos parceiros. É um desenho deliberadamente enxuto. Queremos testar o caminho de formatura, comprovar a velocidade e fazer isso com um custo por tomador que CDFIs pares consigam sustentar.
Não estamos pedindo que o setor adote nossa estrutura específica. Estamos pedindo que o setor defina a sua própria. Qualquer credor CDFI já conhece seus clientes, já conhece seus bancos parceiros e já conhece os requisitos desses parceiros. O que falta é intenção.
Por que isso importa para nós
Acredito que a maior mudança que o setor de CDFIs precisa fazer é a que custa menos. A formatura não pode ser acidental nem incidental. Ela precisa ser intencional desde o começo. Quando tratamos o capital como circulação, multiplicamos tanto o impacto da missão quanto a força financeira das nossas instituições. Atendemos mais Natalias com o capital que já temos.
Esse é o trabalho. Ele não pertence a uma única CDFI. Se você atua neste campo — financiando, construindo, emprestando, pesquisando — e tem uma pergunta, uma ideia ou uma história que pertence a esta conversa, quero ouvir você. Fale com a gente a qualquer momento.
Por aqui.
Sobre o autor
Paul Quintero é o CEO da Ascendus. Há mais de 30 anos, a Ascendus apoia donos de pequenos negócios com acesso a capital e orientação financeira, concedendo mais de US$ 435 milhões em empréstimos para mais de 62.000 pequenos negócios em todo o país.
